Artikkeltekst
Finansiell handlefrihet gir divisjoner og staber mulighet til å operasjonalisere strategier og nå sine mål. Konsernet skal til enhver tid ha tilstrekkelig tilgang til kapital til samlet å dekke:
- Normale svingninger i driftens likviditetsbehov
- Refinansieringsrisiko
- Normal ekspansjonstakt uten at enkeltprosjekter utløser særskilte finansieringstiltak. Det vil si tilstrekkelige rammer til å kunne realisere konsernets vedtatte strategier.
Finansieringskilder
Konsernet benytter flere kilder til finansiering:
- Sertifikatlån (kortsiktig)
- Norske obligasjonslån
- Banklån
- Private placement
- Trekkfasiliteter
Konsernet har en sentralisert finansfunksjon og ekstern finansiering tas opp av morselskapet. Kapitalbehov i datterselskaper dekkes av interne lån og egenkapitalfinansiering.
For fullstendig oversikt over finansiering, se finansiell årsrapport og bærekraftrapport.
Covenants
Konsernet har i dag følgende finansielle covenants knyttet til noen av låneavtalene:
- Netto rentebærende gjeld < 3,5 x EBITDA
- Egenkapitalandel > 25%
Rating
Konsernet har ingen offisiell kredittrating.
Obligasjonslån - dokumenter 2015
Verdipapirdokument ISIN NO 0010745243
Verdipapirdokument ISIN NO 0010745250
Verdipapirdokument ISIN NO 0010745532