Kapitalstruktur

Egenkapital

Pr. 31.12.11 er Postens egenkapital på MNOK 5517

Sertifikat lån

Posten Norge er aktive i det svenske og det norske sertifikatmarkedet (markedet for kortsiktige verdipapirlån). Det er viktig å opprettholde en viss aktivitet i begge sertifikatmarkedene, for å sikre at investorene som låner Posten penger kjenner konsernet godt. De enkelte investorene må selv gjøre selvstendige vurderinger av Postens soliditet og aktivitet. Derfor er god kjennskap til Posten i markedet med på å sikre bedre lånebetingelser.

Rentenivå

Effektiv rentesats for Posten Norges flytende rentelån er 3,06 % per 31.12.2011. Det foreligger fastrenteavtaler per 31.12.2011 på 1 398 mill. kroner med en gjennomsnittlig rentesats på 4,33 %, med forfallstid 2018 - 2020. Gjeld knyttet til finansielle leasingavtaler reduseres ved løpende terminbetaling. Vektet gjennomsnittlig effektiv rente på disse lånene var 4,6 % i Posten Norge AS, og 5,2 % for konsernet per 31.12.11.

Rentepolitikk

Historisk har det for Posten vært gunstig å finansiere seg hovedsakelig med flytende renter i Norge. Posten ønsker imidlertid å unngå for store svingninger i den renten vi totalt sett betaler for utestående lån. I perioder vil det derfor være gunstig å gjøre fastrente-transaksjoner når rentenivået er lavt i lengre renteperioder.

Rentebærende lån

Posten har i mars 2011 utstedt obligasjoner i det norske obligasjonsmarkedet for MNOK 500 og samtidig innfridd obligasjonslån på MNOK 1 500. I tillegg inngikk Posten i 2011 en låneavtale i form av en trekkrettighet med fem nordiske banker på MEUR 300 og en løpetid på 5 år. Denne trekkrettigheten erstatter Postens eksisterende trekkrettighet som ble inngått i 2005 med 12 långivere på MEUR 500 og en løpetid på 7 år.